第一二二章 陈兵的交易方案(1 / 2)
第122章陈兵的交易方案
在这次收购发起的时候,RcA的高层与赵平举行过几次会晤,主要是讨论这次收购的初步意愿。
但收购真正开始启动的时候,大部分工作都是对交易标的的调查和评估,卖方想要尽可能把这些资产包装的更高档,而买方则尽力的挖掘出被隐藏的风险。
双方在交易细节中会经常有碰撞,这个时候公司的老板基本是躲在幕后的。只有在必须老板出面协调的情况下,双方才会进行直接交流。
此时的RcA的掌舵人,已经不是把RcA代入混乱的罗伯特,而是找来了职业经理人索恩顿·布莱德肖,来负责对RcA进行挽救,索恩顿又找来了鲍勃·弗雷德里克担当助手,这次并购就是二人在积极推动的。
陈兵到了灯塔之后也与两人都见过面,之前都是些简单的交流,等到资产调查接近尾声之时,双方的当家人就再次坐到了一起,来敲定这次并购的最后框架。
双方的会谈并没有放在办公室内,而是包下了一个小型的农场,这样就不会那么严肃,气氛可以轻松一些。
正式谈判的时间是午后,地点被放在了室外的树荫下,桌上摆满了咖啡茶点,不知道的还以为这是在渡假。
桌边只有四个当家人,其他的辅助人员都分散在十米开外的其他位置,可以随叫随到。
四个人先是简单的寒暄,聊了几句天气,鲍勃才把话语引入了正题:
“英豪与我们RcA的沟通已经进行了两个多月了,关于这次交易,两位有何考虑?”
接话的是陈兵,他的职衔是总经理,与鲍勃对等。“我们对RcA的半导体业务和电视机业务都很有兴趣,不过具体把哪些资产放入这次交易之中,还需要我们继续进行磋商。”
陈兵并没有掩饰对这些资产的兴趣,那种假装不感兴趣然后讨价还价的把戏,在这种场合不管用。
之前英豪仅仅是签给中介机构的账单,就已经好几百万了,拿腔拿调已经没有什么特别的意义。
“那么,陈,你有什么建议吗?”
“两块业务,我们先从比较简单的半导体业务,开始讨论如何?”
看到对方的两人没有反对的意思,陈兵继续说道,“对于RcA的半导体部门,我们英豪是愿意全盘承接的。
不过这中间有一个问题,RcA的半导体部门与灯塔政府关联密切,有不少为灯塔政府开发的项目,我们英豪作为香江的企业,并不适合继续延续这些项目上的合作,相关的资产必须从这次交易中剥离出去。”
鲍勃对此早有准备,其实很多与政府有关的项目,在英豪尽调的过程中,就没有拿到资料。
“这个是肯定的,我们的这笔交易必须获得灯塔政府的批准。
我们之前已经与审核部门沟通过了,他们会把这些项目进行分级,一部分会由政府出面直接拿走,不包含在这个交易之内。
剩下的一些项目,虽然也是与政府进行的合作,但并不涉及敏感的技术,完全可以包含在这次交易范围之内。”
“鲍勃,这些项目是与灯塔政府签订的,坦白说,我们英豪没有信心长期维持这些交易。
因此即使我们承接下来,也最多是把RcA之前的一些责任承担起来,因此这部分涉及的资产需要单独进行估值。”
所谓单独估值,说穿了就是要有折扣,鲍勃和布莱德肖两人对视一眼,都没有说话,鲍勃向陈兵耸耸肩,表示默认这个提议。
“之前你们RcA给半导体业务的报价是2亿美元,我们还在了解这些资产的情况,并没有正式报价。
经过我们这段时间的尽调,这些半导体资产里面还有5500万元的的负债。
现在我们也愿意给出我们的正式报价,我们英豪愿意支付不低于1亿美元现金,外加承担这5500万美元的负债,相当于总报价1.55亿美元。”
陈兵给出了正式的报价,也让RcA的两人松了一口气,别看英豪的报价,似乎一下砍掉了4500万美元,但标的中还要扣除一些灯塔政府划掉的内容,其实双方的报价已经没有太大的差距了。
“我们RcA同意在这个基础上,进行更细致的价格谈判。”陈兵报出的价格很有诚意,也已经达到了RcA的预期范围,鲍勃直接答应了下来。
这个并不是最终价格,最终的价格还需要下面的工作人员,逐项进行细致谈判,但双方的主导人已经确定了价格空间,也就相当于这笔交易已经基本达成了。
陈兵举起面前的茶杯,向三人示意了一下,几人共同举杯,虽然没有碰杯,但都一起喝了口茶,也算是做了一个小小的庆祝动作。
分散在不远处的双方工作人员,其实一直在关注着四个话事人举动,虽然听不到四人的对话,但看到四人的动作,也都知道,一定是达成了什么重要的协议。
略微停顿了一下,陈兵继续开口,“下面我们继续讨论电视机业务。
这次RcA提出的交易标的,是完整的电视机业务板块,包括的了生产、技术、品牌和渠道在内的庞大资产,初步报价是8亿美元。
但我们英豪评估下来,我们英豪无法全部承接这些资产,只能收购其中的一部分。”
陈兵话音一落,RcA的二人脸上明显都严肃了起来,在这次交易中,两人最看重的自然还是电视机业务的交易。
一个是电视机业务的交易规模更庞大,另一个就是电视机业务对RcA的拖累更重。
RcA如果能够出售掉这个部门,不仅可以收回足够多的现金,还可以卸下最沉重的负担,两人甚至觉得有希望将RcA,从深陷的泥潭中彻底拉出来。
还是鲍勃在开口,“陈,说说你的想法。”
“我们愿意购买RcA的研发中心和全部专利和技术,并承接一部分的生产工厂,但不会收购RcA的品牌和渠道。”
索恩顿和鲍伯对视了一眼,都看到了对方的一丝放松和更多的疑惑。
在来参加这次谈判之前,两人就内部讨论过,英豪会只收购部分资产的可能。
但在二人原本的讨论中,一直猜测英豪最感兴趣的应该是品牌和渠道,最担心英豪要求删除那些生产工厂。至于专利和技术,双方都知道是这次交易的核心内容,必然会包含在交易之内,最多是讨价还价。
但陈兵现在的方案,与他们之前的猜测却完全相反,英豪居然放弃品牌、渠道,而愿意接受部分生产工厂,这真的大出两人的预料,两人原来准备的一些谈判策略,也完全没有了用处。
索恩顿用眼神示意了一下,鲍勃平静了一下情绪,现在最重要的是先弄清对面这个年轻人的真实想法。
“陈,我不是很明白,你们英豪为何会放弃RcA的品牌和渠道?”鲍勃直截了当的问道。
英豪是一家香江公司,而所有的亚洲公司都擅长生产成本的控制,英豪生产的电视机一定比RcA的成本便宜了很多。
如果英豪拿下RcA的品牌和渠道,马上就可以与那些霓虹厂商展开正面的竞争。可以说,这个品牌和渠道,是与英豪现在的优势最互补的资产。
“鲍勃,现在灯塔媒体和民众之中,反对霓虹家电产业入侵的呼声很高吧?
RcA可是灯塔人心中的本土第一品牌,如果被我们英豪收购了,媒体一定也会给我们英豪扣上一个产业入侵者的帽子。
我们中国人,一向讲究和气生财,注重公司的形象,可不愿意被灯塔的媒体和民众敌视。”